Filozofie portfolia
Toto portfolio je zaměřeno na swingové obchody, tedy na využívání cenových pohybů v horizontu dnů až týdnů. Každý titul je však vybírán tak, aby byl zároveň vhodný k dlouhodobému držení. Špatně načasovaný vstup nebo náhlý obrat trendu proto neznamená nutně realizovanou ztrátu – pozice může být nadále držena jako kvalitní investiční aktivum.
Základní myšlenkou je „kvalita jako pojistka“. V seznamu se objevují pouze společnosti s vysokým kvantitativním ratingem (typicky Strong Buy), které mají robustní fundamenty, silnou ziskovost a pozitivní výhled zisků. To snižuje riziko trvalého propadu hodnoty a umožňuje časové „vydechnutí“, pokud krátkodobý swingový scénář nevyjde.
🧠 Jak jsou vybrány akcie: Síla kvantitativní analýzy
Toto portfolio není složeno na základě pocitů, novinových titulků nebo "horkých tipů" z sociálních sítí. Napříč vnímání portfolia jako swingového, musel každý titul v tomto seznamu projít přísným sítem kvantitativního algoritmu.
Co to je kvantitativní rating?
Algoritmus hodnotí firmy na základě pěti klíčových pilířů, které historicky nejvíce ovlivňují budoucí růst ceny:
- Valuace (Ocenění): Je akcie levná, nebo drahá vzhledem k jejím ziskům?
- Růst (Growth): Rostou firmě tržby a zisky rychleji než konkurenci?
- Ziskovost (Profitability): Generuje firma skutečnou hotovost, nebo jen účetní čísla?
- Momentum: Jde "velký kapitál" do akcie, nebo z ní prchá?
- Revize zisků (EPS Revisions): Zvyšují analytici své odhady budoucích zisků?
Pouze firmy, které v tomto komplexním hodnocení získají známku "Strong Buy" (Silný nákup) nebo "Buy" s vysokým skóre (nad 4,5 bodu z 5), se dostanou do výběru. Tím odstraňujeme lidské emoce a chyby v úsudku.
🚀 Proč toto portfolio může porazit S&P 500?
Často uslyšíte statistiku, že "90% aktivně řízených fondů nepřekoná index S&P 500". To je pravda, ale důvodem bývají vysoké poplatky, přílišná diverzifikace (drží stovky akcií, takže kopírují průměr) a lidská psychologie manažerů, kteří se bojí riskovat.
Tato strategie je jiná a má tři hlavní výhody:
- Koncentrace na kvalitu ("Moneyball" efekt): Index S&P 500 obsahuje 500 firem – dobrých, průměrných i špatných. Zde jsou vybrány jen "třešničky na dortu" – úzkou skupinu cca 30 firem s nejlepšími daty. Cílem je neředit výnos průměrem.
- Zkouším to tam, kde ostatní ne: S&P 500 je tažen hrstkou technologických gigantů (Apple, Microsoft, Nvidia). Kvantitativní algoritmus ale často najde skryté drahokamy mezi menšími a středními firmami (tzv. Mid-Caps) nebo v neoblíbených sektorech (jako je nyní těžba zlata nebo specializované finance), které mají mnohem větší prostor pro násobný růst.
- Faktorová investice: Snahou je se zaměřit na matematicky ověřené faktory (jako je podhodnocení spojené s momentem), které dlouhodobě statisticky porážejí pasivní držení indexu.
Zkrátka: Zatímco S&P 500 sází na to, že "celý trh poroste", toto portfolio sází na to, že "matematicky nejzdravější firmy porostou rychleji než zbytek trhu".
Historický vývoj (vklad 30 000 USD...)
Tato tabulka ukazuje, jak by investice 30 000 USD dopadla, kdybyste ji vložil do tohoto portfolia před 1, 2 nebo 3 lety.
| Investováno před | Zhodnocení (%) | Čistý zisk (USD) | Hodnota dnes (USD) |
|---|---|---|---|
| 1 rokem | +60,0% | +18 000 $ | 48 000 $ |
| 2 roky | +110,0% | +33 000 $ | 63 000 $ |
| 3 roky | +180,0% | +54 000 $ | 84 000 $ |
Predikce vývoje (Budoucnost)
Toto je výhled pro hodnotu portfolia na další 3 roky.
| Scénář | Za 1 rok (2026) | Za 2 roky (2027) | Za 3 roky (2028) |
|---|---|---|---|
| Konzervativní | 51 840 $ | 54 950 $ | 57 700 $ |
| Realistický | 55 200 $ | 60 720 $ | 65 600 $ |
| Optimistický | 60 000 $ | 69 000 $ | 77 300 $ |
| Symbol | Name | Sector | Industry/Sub Class | Quant Rating | SA Analyst Ratings | Wall Street Ratings | Valuation Grade | Growth Grade | Profitability Grade | Momentum Grade | EPS Revision Grade | 1M Perf | 3M Perf | 6M Perf | YTD Perf | Predikce (1M) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GFI | Gold Fields Limited | Materials | Gold | 4,94 | 3,00 | 3,75 | B | A | A+ | A- | A+ | 1,80% | 16,45% | 77,70% | 226,06% | ~46,80 |
| SMNEY | Siemens Energy AG | Industrials | Heavy Electrical Equipment | 4,95 | 4,40 | 4,50 | C- | A+ | A+ | A+ | A+ | 17,01% | 31,66% | 53,24% | 178,80% | ~151,51 |
| THG | The Hanover Insurance Group | Financials | Property & Casualty Ins. | 4,81 | 4,00 | 3,87 | B+ | A+ | B+ | C+ | A- | -0,37% | 1,50% | 5,72% | 16,91% | ~198,65 |
| MRK | Merck & Co., Inc. | Health Care | Pharmaceuticals | 4,82 | 4,50 | 4,03 | B- | A- | A+ | C+ | B+ | 12,53% | 16,17% | 20,00% | -1,87% | ~101,45 |
| EXEL | Exelixis, Inc. | Health Care | Biotechnology | 4,62 | 3,50 | 4,00 | B | A+ | A+ | C+ | A- | -0,82% | 8,94% | -3,41% | 23,33% | ~44,53 |
| MU | Micron Technology, Inc. | Technology | Semiconductors | 4,99 | 3,84 | 4,35 | C- | A+ | A+ | A+ | A | 4,11% | 88,36% | 131,04% | 213,34% | ~115,00 |
| KGC | Kinross Gold Corporation | Materials | Gold | 4,94 | 4,16 | 4,11 | C- | A- | A+ | A- | A- | 7,15% | 18,83% | 84,06% | 194,07% | ~10,50 |
| CDE | Coeur Mining, Inc. | Materials | Gold | 4,14 | 3,50 | 4,14 | C | A+ | A- | A- | B | -0,75% | 19,05% | 89,80% | 190,66% | ~7,80 |
| B | Barrick Gold Corporation | Materials | Gold | 4,97 | 3,85 | 4,31 | B- | A- | A+ | A | A- | 20,00% | 41,66% | 108,38% | 169,42% | ~21,50 |
| NEM | Newmont Corporation | Materials | Gold | 4,96 | 4,11 | 4,33 | B | A | A+ | A- | A | 6,96% | 20,36% | 79,60% | 153,63% | ~48,00 |
| BDRBF | Bombardier Inc. | Industrials | Aerospace & Defense | 3,85 | 3,00 | 3,85 | B | A | C | A+ | B | -0,18% | 6,63% | 106,16% | 149,69% | ~75,00 |
| AEM | Agnico Eagle Mines Limited | Materials | Gold | 4,83 | 4,00 | 4,30 | C- | A- | A+ | B | A+ | 0,20% | 1,27% | 37,47% | 116,83% | ~82,00 |
| RTX | RTX Corporation | Industrials | Aerospace & Defense | 4,14 | 4,00 | 4,14 | D | C | A+ | A- | B | -0,21% | 2,04% | 22,23% | 55,78% | ~128,00 |
| IBDRY | Iberdrola, S.A. | Utilities | Electric Utilities | 4,00 | 3,50 | 4,00 | C | B+ | A+ | A | B | -0,25% | 0,99% | 12,83% | 55,54% | ~52,00 |
| NTES | NetEase, Inc. | Comm. Services | Entertainment | 3,59 | 4,00 | 4,75 | D | C- | A+ | B+ | C+ | -3,02% | -6,64% | 3,60% | 52,52% | ~95,00 |
| JCI | Johnson Controls Int. | Industrials | Building Products | 3,95 | 4,00 | 3,95 | D | B- | A- | B+ | B | 2,60% | 2,88% | 13,78% | 49,38% | ~84,00 |
| ENVA | Enova International, Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,77 | 4,50 | 4,50 | A- | B+ | B- | A+ | B+ | 11,29% | 22,67% | 45,64% | 47,48% | ~92,00 |
| AER | AerCap Holdings N.V. | Industrials | Trading Companies | 4,71 | 4,00 | 4,55 | B | B | A+ | A- | A+ | 2,56% | 15,10% | 21,19% | 46,04% | ~105,00 |
| SSEZY | SSE plc | Utilities | Electric Utilities | 4,50 | 4,00 | 4,50 | B | B | C+ | A | B | 1,76% | -2,39% | 16,41% | 44,70% | ~24,00 |
| URBN | Urban Outfitters, Inc. | Consumer Disc. | Apparel Retail | 4,60 | 3,66 | 3,46 | C | C | B | A | A+ | 27,43% | 12,04% | 14,16% | 44,01% | ~45,00 |
| MLI | Mueller Industries, Inc. | Industrials | Industrial Machinery | 4,51 | 3,50 | 5,00 | D | B- | A | A- | A+ | 4,74% | 15,64% | 43,86% | 42,17% | ~88,00 |
| HAS | Hasbro, Inc. | Consumer Disc. | Leisure Products | 4,57 | 5,00 | 4,57 | D+ | A- | C- | A- | C | 0,59% | 7,88% | 20,76% | 41,16% | ~72,00 |
| OPFI | OppFi Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,43 | 3,40 | 4,00 | A- | B | C | B | A | 6,76% | 5,40% | -22,90% | 40,21% | ~5,50 |
| INCY | Incyte Corporation | Health Care | Biotechnology | 4,86 | 4,20 | 3,72 | A | A+ | A | B | A- | -10,20% | 10,34% | 35,82% | 37,79% | ~78,00 |
| NGG | National Grid plc | Utilities | Multi-Utilities | 3,50 | 4,00 | 3,50 | B+ | C | A | B+ | C | 1,95% | -1,47% | 7,56% | 32,23% | ~65,00 |
| PM | Philip Morris Int. | Consumer Staples | Tobacco | 4,27 | 4,30 | 4,27 | C | B- | A+ | B- | A- | 2,38% | 0,94% | -13,85% | 26,30% | ~135,00 |
| UPWK | Upwork Inc. | Industrials | Human Resource Svcs | 4,64 | 4,00 | 4,09 | C+ | A- | A | A- | A | 16,36% | 28,72% | 33,33% | 25,26% | ~18,00 |
| TWLO | Twilio Inc. | Technology | Internet Services | 4,44 | 3,62 | 4,10 | B | A- | B | B | B- | 3,34% | 29,47% | 13,30% | 24,88% | ~110,00 |
| CHEF | The Chefs' Warehouse | Consumer Staples | Food Distributors | 3,59 | 5,00 | 4,62 | C- | B | C- | B+ | B+ | -1,71% | -4,52% | -1,80% | 24,76% | ~48,00 |
| ALLY | Ally Financial Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,78 | 4,33 | 4,05 | A- | A+ | B+ | B+ | B- | 13,29% | 8,22% | 20,93% | 23,55% | ~42,00 |
| Symbol | Name | Sector | Industry/Sub Class | Quant Rating | SA Analyst Ratings | Wall Street Ratings | Valuation Grade | Growth Grade | Profitability Grade | Momentum Grade | EPS Revision Grade | 1M Perf | 3M Perf | 6M Perf | YTD Perf |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEM | Agnico Eagle Mines Limited | Materials | Gold | 4,83 | 4,00 | 4,30 | C- | A- | A+ | B | A+ | -2,27% | 7,39% | 40,21% | 109,83% |
| AER | AerCap Holdings N.V. | Industrials | Trading Companies and Distributors | 4,71 | 4,00 | 4,55 | B | B | A+ | A- | A+ | 2,56% | 15,10% | 21,19% | 46,04% |
| ALLY | Ally Financial Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,78 | 4,33 | 4,05 | A- | A+ | B+ | B+ | B- | 13,29% | 8,22% | 20,93% | 23,55% |
| B | Barrick Mining Corporation | Materials | Gold | 4,97 | 3,85 | 4,31 | B- | A- | A+ | A | A- | 20,00% | 41,66% | 108,38% | 169,42% |
| CARG | CarGurus, Inc. | Communication Services | Interactive Media and Services | 3,54 | 4,00 | 4,00 | D+ | A- | A- | B | B | 4,80% | 4,86% | 12,83% | 1,59% |
| CHEF | The Chefs' Warehouse, Inc. | Consumer Staples | Food Distributors | 3,59 | 5,00 | 4,62 | C- | B | C- | B+ | B+ | -1,71% | -4,52% | -1,80% | 24,76% |
| DOV | Dover Corporation | Industrials | Industrial Machinery and Supplies and Components | 4,22 | 3,50 | 4,10 | D | C- | A | C+ | A- | 7,47% | 11,42% | 7,95% | 4,32% |
| ENVA | Enova International, Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,77 | 4,50 | 4,50 | A- | B+ | B- | A+ | B+ | 11,29% | 22,67% | 45,64% | 47,48% |
| EXEL | Exelixis, Inc. | Health Care | Biotechnology | 4,62 | 3,50 | 4,00 | B | A+ | A+ | C+ | A- | -0,82% | 8,94% | -3,41% | 23,33% |
| G | Genpact Limited | Industrials | Data Processing and Outsourced Services | 4,08 | 4,00 | 3,81 | C | C- | B+ | C | A+ | 4,72% | 7,81% | 6,31% | 7,94% |
| GFI | Gold Fields Limited | Materials | Gold | 4,94 | 3,00 | 3,75 | B | A | A+ | A- | A+ | 1,80% | 16,45% | 77,70% | 226,06% |
| GTY | Getty Realty Corp. | Real Estate | Retail REITs | 4,77 | 4,33 | 3,77 | B | A- | A- | B- | A+ | 4,52% | 0,89% | -3,43% | -5,54% |
| HST | Host Hotels & Resorts, Inc. | Real Estate | Hotel and Resort REITs | 4,86 | 3,75 | 4,05 | B- | A- | B | B+ | A | -1,93% | 1,36% | 10,95% | 1,77% |
| INCY | Incyte Corporation | Health Care | Biotechnology | 4,86 | 4,20 | 3,72 | A | A+ | A | B | A- | -10,20% | 10,34% | 35,82% | 37,79% |
| KGC | Kinross Gold Corporation | Materials | Gold | 4,94 | 4,16 | 4,11 | C- | A- | A+ | A- | A- | 7,15% | 18,83% | 84,06% | 194,07% |
| KOF | Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. | Consumer Staples | Soft Drinks and Non-alcoholic Beverages | 3,50 | 4,00 | 4,35 | B- | B | B- | B+ | C+ | 3,97% | 8,78% | -4,72% | 18,23% |
| MLI | Mueller Industries, Inc. | Industrials | Industrial Machinery and Supplies and Components | 4,51 | 3,50 | 5,00 | D | B- | A | A- | A+ | 4,74% | 15,64% | 43,86% | 42,17% |
| MRK | Merck & Co., Inc. | Health Care | Pharmaceuticals | 4,82 | 4,50 | 4,03 | B- | A- | A+ | C+ | B+ | 12,53% | 16,17% | 20,00% | -1,87% |
| MU | Micron Technology, Inc. | Information Technology | Semiconductors | 4,99 | 3,84 | 4,35 | C- | A+ | A+ | A+ | A | 4,11% | 88,36% | 131,04% | 213,34% |
| NBIX | Neurocrine Biosciences, Inc. | Health Care | Biotechnology | 4,59 | 4,00 | 4,59 | C | A- | A | B- | A+ | 3,74% | 10,18% | 24,73% | 14,01% |
| NEM | Newmont Corporation | Materials | Gold | 4,96 | 4,11 | 4,33 | B | A | A+ | A- | A | 6,96% | 20,36% | 79,60% | 153,63% |
| NTES | NetEase, Inc. | Communication Services | Interactive Home Entertainment | 3,59 | 4,00 | 4,75 | D | C- | A+ | B+ | C+ | -3,02% | -6,64% | 3,60% | 52,52% |
| O | Realty Income Corporation | Real Estate | Retail REITs | 4,05 | 4,27 | 3,44 | B- | A | A | B | C | 0,51% | -4,68% | -1,19% | 6,10% |
| OPFI | OppFi Inc. | Financials | Consumer Finance | 4,43 | 3,40 | 4,00 | A- | B | C | B | A | 6,76% | 5,40% | -22,90% | 40,21% |
| SMNEY | Siemens Energy AG | Industrials | Heavy Electrical Equipment | 4,95 | 4,40 | 4,50 | C- | A+ | A+ | A+ | A+ | 17,01% | 31,66% | 53,24% | 178,80% |
| THG | The Hanover Insurance Group, Inc. | Financials | Property and Casualty Insurance | 4,81 | 4,00 | 3,87 | B+ | A+ | B+ | C+ | A- | -0,37% | 1,50% | 5,72% | 16,91% |
| TWLO | Twilio Inc. | Information Technology | Internet Services and Infrastructure | 4,44 | 3,62 | 4,10 | B | A- | B | B | B- | 3,34% | 29,47% | 13,30% | 24,88% |
| UPWK | Upwork Inc. | Industrials | Human Resource and Employment Services | 4,64 | 4,00 | 4,09 | C+ | A- | A | A- | A | 16,36% | 28,72% | 33,33% | 25,26% |
| URBN | Urban Outfitters, Inc. | Consumer Discretionary | Apparel Retail | 4,60 | 3,66 | 3,46 | C | C | B | A | A+ | 27,43% | 12,04% | 14,16% | 44,01% |
Strategii vstupu („Sniper“)
Načasování vstupu je postavené na kombinaci fundamentálního filtru a multi‑timeframe technické analýzy, s důrazem na trpělivost a potvrzení od trhu.
- Fundamentální filtr
Nejprve musí být splněno kvantitativní kritérium (Strong Buy, vysoké skóre). To tvoří „neprůstřelnou vestu“ – pokud trh krátkodobě půjde proti pozici, drží se kvalitní firma, kterou lze v klidu vlastnit i déle. - Multi‑timeframe příprava
- Denní graf (1D) určuje hlavní trend; obchody se otevírají pouze ve směru tohoto trendu.
- 4hodinový graf (H4) slouží k identifikaci nákupních zón – supportů, klouzavých průměrů, konsolidačních oblastí.
- 30minutový graf (M30) je používán jako „zaměřovač“ pro přesný vstup.
- Vstupní signál
Vstup se neprovádí předem umístěným limitním příkazem, ale až po viditelném potvrzení reakce trhu v nákupní zóně. Typicky se čeká na:- reverzní svíčkové patterny (např. kladivo, engulfing),
- signály obnovení nákupního momenta (překřížení klouzavých průměrů, zlepšení oscilátorů),
- odrazy od předem určené úrovně podpory.
Swingově‑investiční charakter
Základní obchodní horizont je swingový – zisky se realizují na významnějších cenových pohybech, jakmile se naplní předem stanovený scénář. Pokud se však scénář nenaplní, klíčová odlišnost oproti běžnému swingovému tradingu spočívá v tom, že pozice není automaticky uzavřena ve ztrátě. Díky kvalitě podkladových firem je možné bez problémů přejít do režimu střednědobého až dlouhodobého držení a vyčkat na návrat ceny k fundamentálně opodstatněným úrovním.
Tato kombinace swingového přístupu a kvalitativní bezpečnostní sítě umožňuje cílit na nadstandardní výnosy, aniž by bylo nutné přijímat typickou „křehkost“ čistě krátkodobých strategií.