Vývoj indexu S&P500

Navazuji na minulý příspěvek o DCA. Zvažuji investici s desetiletým investičním horizontem a v minulosti se snažím najít odpověď, jak by mohl vypadat scénář budoucího vývoje, jaký postup je vhodný v případě investičně pozitivního a negativního období. Jako testovací období jsem použil dvě různé dekády, víceméně náhodně vybrané. Následně jsem začal až přemýšlet, jak si tato dvě desetiletí stojí v celé historii indexu S&P500.

Dekáda 2000-2010 byla dvanáctá nejhorší ze sledovaných téměř 90 dekád. Následující desetiletí 2011-2021 bylo naopak sedmé nejúspěšnější. Průměr zhodnocení u první zmíněné byl 1,69% ročně, naopak u druhé uvedené pak šlo v průměru o zhodnocení o 14,87% ročně.

A jaké byly nejhorší a naopak nejlepší dekády z pohledu vývoje indexu S&P?
První místa obsadila desetiletí: končící rokem 1998 (16,9 % průměrné roční zhodnocení), 1999 (16,13%), 2000 (15,77%)
Jako nejméně úspěšné desetiletí lze označit: končící rokem 2008 (-1%), 1974 (-0,82%), 2009 (-0.61%)

Zajímavý je vysoce záporný index v předválečných letech (1937, 1939, 1940, 1941), zatímco období po vstupu USA do války byla z pohledu vývoje S&P vyloženě úspěšná, v letech 1942 – 1945 dosahoval index dvoumístných hodnot. Negativní vývoj tedy vycházel alespoň v tomto období ne ze samotné špatné události jako spíš ze strachu z ní.

Dekády končící lety 2000 – 2023 jsou z pohledu vývoje indexu S&P také úspěšná, vždy dosahují dvouciferného zhodnocení.

Co z toho lze odvodit pro rozhodnutí o vstupu do ETF založených na indexu S&P? Jakou rychlostí investovat do ETF investičního plánu, založeném z velké části právě na tomto indexu při zvažovaném horizontu deseti let? Investovat průběžně a smířit se s možná nižším zhodnocením? Nebo zariskovat a investiční plán naplnit za pět let? Za tři roky? Nebo ještě rychleji? Zcela záporné byly jen čtyři dekády – ty končící roky 1938, 1974, 2008 a 2009. Je pochopitelné, že nejhorší období za téměř stoletou historii S&P je období předválečné, období přelomu 60. a 70. let (dvojciferná inflace, ropná krize, možná Vietnam?). Ale proč období z celkem nedávné minulosti? Není to nějaký pravěk – (no jo válka, no jo velká inflace a ropné krize ještě když jsem nebyl na světě) – je to celkem nedávno. Zopakuje se to?

RokZhodnocení indexu v daném rocePrůměr za 10 letPořadí podle desetiletého průměruSoučet za 10 let
192837.88na89na
1929-11.91na90na
1930-28.48na91na
1931-47.07na92na
1932-15.15na93na
193346.59na94na
1934-5.94na95na
193541.37na96na
193627.92na97na
1937-38.590.6666.62
193825.21-0.614-6.05
1939-5.450.0450.41
1940-15.291.36913.6
1941-17.864.282042.81
194212.437.043670.39
194319.454.332143.25
194413.86.303062.99
194530.725.232552.34
1946-11.871.26812.55
194705.112451.14
1948-0.652.531325.28
194910.264.101940.99
195021.787.814178.06
195116.4611.2461112.38
195211.7811.1759111.73
1953-6.628.574585.66
195445.0211.6967116.88
195526.411.2662112.56
19562.6212.7177127.05
1957-14.3111.2764112.74
195838.0615.1584151.45
19598.4814.9783149.67
1960-2.9712.4974124.92
196123.1313.1678131.59
1962-11.8110.8055108
196318.8913.3580133.51
196412.9710.1551101.46
19659.068.414484.12
1966-13.096.843368.41
196720.0910.2853102.81
19687.667.244072.41
1969-11.365.262652.57
19700.15.562855.64
197110.794.332243.3
197215.637.073770.74
1973-17.373.451634.48
1974-29.72-0.822-8.21
197531.551.431014.28
197619.154.652346.52
1977-11.51.491114.93
19781.060.8378.33
197912.313.201532
198025.775.772957.67
1981-9.733.721837.15
198214.763.631736.28
198317.277.093870.92
19841.410.2052102.04
198526.339.684996.82
198614.629.234892.29
19872.0310.5854105.82
198812.411.7268117.16
198927.2513.2179132.1
1990-6.569.985099.77
199126.3113.5881135.81
19924.4612.5575125.51
19937.0611.5365115.3
1994-1.5411.2460112.36
199534.1112.0171120.14
199620.2612.5876125.78
199731.0115.4885154.76
199826.6716.9088169.03
199919.5316.1387161.31
2000-10.1415.7786157.73
2001-13.0411.8470118.38
2002-23.379.064790.55
200326.3810.9956109.87
20048.9912.0472120.4
200538.934689.29
200613.628.274382.65
20073.535.522755.17
2008-38.49-1.001-9.99
200923.45-0.613-6.07
201012.781.691216.85
201102.991429.89
201213.416.673266.67
201329.66.993569.89
201411.397.233972.29
2015-0.736.863468.56
20169.546.453164.48
201719.428.044280.37
2018-6.2411.2663112.62
201928.8811.8169118.05
202016.2612.1573121.53
202126.8914.8482148.42
2022-19.4411.5666115.57
202324.2311.0258110.2
202411.1811.0057109.99

Diskuze

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Přejít nahoru