Psychologické základy svíčkových formací
Jádrem svíčkových formací jsou základní lidské emoce strachu a chamtivosti, které stimulují tržní výkyvy. Každá formace vypráví příběh o sentimentu obchodníků během daného časového rámce:
- Strach se projevuje, když obchodníci očekávají pokles cen a spěchají s prodejem, což tlačí ceny dolů. Tento sentiment je často viditelný ve formacích jako jsou medvědí pohlcení nebo tři černé vrány.
- Chamtivost se projevuje, když obchodníci očekávají růst cen a spěchají s nákupem, což tlačí ceny nahoru. Tento sentiment je patrný ve formacích jako jsou býčí pohlcení nebo tři bílí vojáci.
- Nerozhodnost je viditelná ve formacích jako doji nebo spinning tops, kde trh váhá mezi pokračováním nebo obratem trendu.
Reverzní býčí formace
Tyto formace signalizují potenciální obrat z klesajícího do rostoucího trendu a naznačují, že kupci začínají dominovat trhu.
Kladivo (Hammer)
Popis: Svíčka s malým tělem u horní části a dlouhým dolním knotem. Barva těla není rozhodující.
Identifikace:
- Malé tělo
- Dlouhý dolní knot (alespoň dvojnásobek velikosti těla)
- Žádný nebo velmi malý horní knot
Psychologické vysvětlení: Během seance se cena výrazně propadla, ale následně se silní kupci vrátili na trh a vytlačili cenu zpět nahoru, což naznačuje vyčerpání prodejního tlaku. Úspěšnost této formace je přibližně 60%.
Výskyt: Hledejte tuto formaci po sestupném trendu, kde může signalizovat jeho ukončení nebo konec korekce v rámci vzestupného trendu.
Býčí pohlcení (Bullish Engulfing)
Popis: Dvě svíčky, kde malá medvědí svíčka je zcela pohlcena (včetně těla) následující větší býčí svíčkou.
Psychologické vysvětlení: Po období dominance prodejců přicházejí kupci, kteří zcela převezmou kontrolu nad trhem. Tato formace signalizuje silný obrat sentimentu z medvědího na býčí.
Ranní hvězda (Morning Star)
Popis: Třísviční formace skládající se z:
- Dlouhé medvědí svíčky
- Malé svíčky (hvězdy) s mezerou směrem dolů
- Dlouhé býčí svíčky, která uzavírá poblíž středu první svíčky
Psychologické vysvětlení: Tato formace ukazuje změnu sentimentu z prodejního na nákupní tlak. Po silném medvědím pohybu nastává období nerozhodnosti (hvězda), po kterém kupci přebírají kontrolu.
Reverzní medvědí formace
Tyto formace indikují potenciální změnu z rostoucího na klesající trend, což naznačuje, že prodávající začínají převládat.
Visící muž (Hanging Man)
Popis: Vypadá stejně jako kladivo, ale objevuje se po vzestupném trendu.
Psychologické vysvětlení: Přestože kupci stále drží cenu vysoko, objevuje se významný prodejní tlak (dlouhý dolní knot), což naznačuje, že prodejci začínají získávat sílu a vzestupný trend může brzy skončit.
Tmavý mrak (Dark Cloud Cover)
Popis: Dvousvíčková formace, kde:
- První svíčka je býčí
- Následuje medvědí svíčka, která otevírá výše, ale uzavírá pod středem předchozí svíčky
Psychologické vysvětlení: Tato formace ukazuje přechod od nákupního k prodejnímu tlaku. Po silném vzestupu ceny otevírají ještě výše, ale prodejci následně převezmou kontrolu a uzavřou výrazně níže.
Medvědí pohlcení (Bearish Engulfing)
Popis: Malá býčí svíčka následovaná větší medvědí svíčkou, která zcela pohlcuje předchozí.
Psychologické vysvětlení: Po období dominance kupců přicházejí silní prodejci, kteří zcela převezmou kontrolu. Tento vzor naznačuje silnou změnu sentimentu z býčího na medvědí a potenciální pohyb dolů.
Večerní hvězda (Evening Star)
Popis: Třísviční formace skládající se z:
- Dlouhé býčí svíčky
- Malé svíčky (hvězdy) s mezerou směrem nahoru
- Dlouhé medvědí svíčky, která uzavírá poblíž středu první svíčky
Psychologické vysvětlení: Tato formace ukazuje změnu sentimentu z nákupního na prodejní tlak po silném vzestupu ceny3.
Pokračovací formace
Tyto formace naznačují, že aktuální trend bude pravděpodobně pokračovat.
Vzestupné tři metody (Rising Three Methods)
Popis: Formace se skládá z:
- Dlouhé býčí svíčky
- Tří menších medvědích svíček v rámci rozsahu první svíčky
- Další dlouhé býčí svíčky
Psychologické vysvětlení: Po silném vzestupu nastává krátké období konsolidace (tři malé svíčky), během kterého si trh odpočine před pokračováním původního trendu. Tato formace potvrzuje sílu býčího trendu.
Klesající tři metody (Falling Three Methods)
Popis: Opak vzestupných tří metod – dlouhá medvědí svíčka, tři menší býčí svíčky v rámci rozsahu první svíčky, a další dlouhá medvědí svíčka.
Psychologické vysvětlení: Po silném poklesu nastává krátké období konsolidace před pokračováním medvědího trendu.
Formace nerozhodnosti
Tyto formace naznačují boj mezi kupci a prodejci a často předcházejí změnám trendu.
Doji
Popis: Svíčka s velmi malým nebo žádným tělem (otevírací a zavírací cena jsou téměř identické).
Psychologické vysvětlení: Doji naznačuje rovnováhu mezi kupci a prodejci – nikdo nezískal výraznou převahu. V kontextu předchozího trendu může signalizovat jeho vyčerpání a potenciální obrat.
Spinning Top (Rotující vrchol)
Popis: Svíčka s malým tělem a dlouhými knoty na obou stranách.
Psychologické vysvětlení: Tato formace ukazuje nerozhodnost na trhu, přičemž jak kupci, tak prodejci byli aktivní, ale žádná strana nedokázala získat převahu. Po vzestupném trendu může naznačovat oslabení nákupního tlaku a po sestupném trendu může signalizovat oslabení prodejního tlaku.
Kombinované formace a specifické vzory
Tři bílí vojáci (Three White Soldiers)
Popis: Tři po sobě jdoucí dlouhé býčí svíčky s malými nebo žádnými knoty.
Psychologické vysvětlení: Tato formace naznačuje silný kupní tlak a potenciální začátek udržitelného vzestupného trendu. Každá svíčka otevírá v rámci těla předchozí a uzavírá na nebo poblíž svého maxima.
Tři černé vrány (Three Black Crows)
Popis: Tři po sobě jdoucí dlouhé medvědí svíčky s malými nebo žádnými knoty.
Psychologické vysvětlení: Tato formace naznačuje silný prodejní tlak a potenciální začátek udržitelného sestupného trendu.
